3 melhores dicas de estratégia de investimento de 401k.
A escolha de uma boa estratégia de investimento 401k é uma das partes mais importantes do planejamento de aposentadoria. Maximizar os retornos do seu portfólio 401k é fundamental, porque você estará vivendo desse dinheiro em algum momento no futuro. Muitos investidores deixam seus retornos 401k até o acaso e esperam que eles tenham dinheiro suficiente mais tarde. Se você quer ter certeza de que tem dinheiro após a aposentadoria, precisa ser pró-ativo agora e planejar sua estratégia de investimento. Aqui estão algumas dicas para planejar sua estratégia de investimento em 401k.
1. Alocação de Ativos.
Quando você está tentando configurar o seu 401k, você precisa pensar sobre a alocação de ativos. A alocação de ativos é um dos fatores mais importantes no desenvolvimento de um portfólio sólido. A alocação de ativos é um conceito que lida com a forma como você aloca seus fundos de investimento para diferentes tipos de valores mobiliários. Por exemplo, você pode colocar parte do seu dinheiro em ações e outra parte em títulos. Quando você fizer isso, você reduz a quantidade de risco total do seu portfólio. Existem muitas regras gerais usadas para alocação de ativos. Por exemplo, uma delas é a regra geral popular é pegar sua idade e subtraí-la de 100. O número que lhe resta é o percentual que você deve investir em ações. Se você diminuir a porcentagem em ações à medida que envelhece, sua carteira se tornará mais segura e seus dólares de aposentadoria estarão lá quando você precisar deles.
2. Considere investimentos alternativos.
Quando se trata de colocar dinheiro em um 401k, muitas pessoas só gostam de pensar sobre os principais tipos de investimento, como ações e títulos. Embora estes sejam bons investimentos, você não deve limitar suas opções. Se você tiver a oportunidade de investir em outros tipos de títulos, talvez queira explorá-lo. Por exemplo, colocar uma certa porcentagem do seu portfólio em metais preciosos ou commodities pode fazer algum sentido. Ao fazer isso, você pode obter um hedge contra a inflação e investir em um ativo que não está correlacionado com o mercado de ações. Se você tem a opção, você também pode querer investir em imóveis. Alguns 401ks permitem que você coloque dinheiro em REITs e alguns permitem que você coloque dinheiro em investimentos imobiliários diretos.
Se você está tentando obter uma grande quantidade de ativos acumulados para a aposentadoria, você pode querer considerar colocar dinheiro no estoque de crescimento. Se você tem um longo horizonte de tempo antes da aposentadoria, o estoque de crescimento faz muito sentido. Você pode até querer colocar algum dinheiro em fundos mútuos que investem em ações de crescimento para que você possa se beneficiar da gestão profissional. As empresas que estão preparadas para o crescimento podem fornecer a você retornos substanciais em seu investimento. Muitas ações de crescimento triplicam e quadruplicam em valor ao longo dos anos. Isso significa que você pode acabar tendo uma aposentadoria muito confortável se escolher os tipos certos de estoque. Tenha cuidado para não investir cegamente em qualquer estoque de crescimento que venha junto. Tente fazer sua lição de casa e escolha empresas que parecem ser financeiramente sólidas.
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Alocação de Ativos 401K: Fazendo isso funcionar para você.
Aprender sobre a alocação de ativos 401k pode ser uma das melhores coisas que você pode fazer ao planejar a aposentadoria. A alocação de ativos é um conceito muito importante para entender e pode ajudá-lo a melhorar o desempenho de.
Alocação de ativos versus local do ativo: não os confunda.
A localização de ativos e a alocação de ativos são dois termos que parecem ser muito semelhantes sem dar uma olhada detalhada em ambos. Enquanto eles são semelhantes, você não quer confundir os dois porque eles representam dois completamente.
Investimento 401k: A melhor estratégia para a maioria dos investidores.
No investimento em 401k, muitas pessoas não sabem qual caminho seguir. Aqui estão algumas das melhores estratégias para usar para a maioria dos investidores. Fundos de índice Uma das melhores maneiras de investir seus dólares de aposentadoria é em.
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Você pode investir um 401 (k) no dia de negociação?
O IRS não tributa ganhos de day-trading que permaneçam em um 401 (k).
Mais artigos.
Quando você tem um plano de aposentadoria 401 (k), você é responsável por gerenciar seus investimentos. Cabe a você decidir os melhores lugares para o seu dinheiro. Por causa deste controle, você pode usar seu 401 (k) para investir em day trading, assim como você poderia com uma conta de corretagem regular. Mas primeiro você precisa estar ciente de algumas diferenças fiscais.
Dia de Comércio.
O day trading é uma estratégia de investimento ativa. Quando você negocia dia, você constantemente compra e vende ações. Comerciantes do dia tentam obter retornos elevados para suas carteiras, acompanhando notícias financeiras, valorizando empresas diferentes e prevendo a direção do mercado de ações. Para o comércio do dia, você precisará gastar uma quantidade significativa de tempo gerenciando seus investimentos, porque você terá que fazer mudanças constantemente.
Vantagem de imposto 401 (k).
Porque você pode comprar e vender ações sempre que quiser em um 401 (k), você pode usar uma estratégia de day-trading. Dia de negociação em um 401 (k) tem um benefício fiscal potencial ao longo do dia de negociação em uma conta de corretagem regular. Quando você vende uma ação para um ganho em uma conta de corretagem, você deve o imposto sobre seu ganho imediatamente. Quando você faz um ganho em seu 401 (k), você não deve impostos sobre o ganho enquanto o dinheiro permanecer na sua conta. Isso significa que você pode ganhar um retorno após impostos maior no 401 (k).
401 (k) Desvantagem Tributária.
O principal problema com o dia de negociação em um 401 (k) é que suas retiradas são restritas. Porque o 401 (k) é um plano de aposentadoria, você deve manter seu dinheiro no plano até que você tenha pelo menos 59 1/2. Se você tirar dinheiro antes disso, você deve o imposto de renda acrescido de uma multa de 10% sobre todo o seu saque, o que arruinaria o retorno do seu investimento. Devido a essa penalidade de impostos, você não pode efetivamente usar seu 401 (k) para o comércio do dia para viver; Funciona apenas para a sua poupança de aposentadoria.
Nenhuma venda a descoberto.
Outro problema com o dia de negociação no 401 (k) é que você não pode tomar posições curtas. Quando você toma uma posição vendida em uma ação, ganha dinheiro se o preço da ação cair. Este é um jogo comercial eficaz quando o mercado está em baixa. No entanto, o IRS não permite que os investidores ocupem posições curtas em planos de aposentadoria, como 401 (k) s. Se você estiver indo para o comércio do dia em um 401 (k), esteja ciente de que você tem que passar sem a capacidade de estoques curtos.
Referências (3)
Créditos fotográficos.
Thinkstock / Comstock / Getty Images
Sobre o autor.
Dylan Armstrong é especialista em seguros, investimentos e planejamento de aposentadoria. Ele também trabalhou como vendedor de seguro de vida e saúde e é bacharel em finanças pelo Boston College.
As melhores estratégias para maximizar o seu 401 (k)
Se você é um dos 50 milhões de norte-americanos que possuem um plano 401 (k), você recebe um extrato trimestral da conta que é um milagre positivo de uma prosa letal envolta em eufemismos incompreensíveis. Pior, quando você se inscreve, e todos os anos depois disso, você é solicitado a fazer ou confirmar uma grande decisão financeira com base no mesmo dreck.
Permita-nos traduzir. Você pode achar que ajuda a fazer suas escolhas iniciais e revisá-las quando deveria.
Eufemismos simplificados.
Fundos mútuos, como molhos condimentados, têm rótulos de advertência padrão, mas em vez de “suave”, “médio” e “inflamável”, o intervalo vai de “conservador” a “agressivo”, com muitas notas intermediárias que podem ser descritas como “Equilibrado”, “valor” ou “moderado”. Todas as grandes empresas financeiras usam palavras semelhantes.
Um fundo “conservador” evita riscos, mantendo obrigações de alta qualidade e outros investimentos seguros. Seu dinheiro crescerá de forma lenta e previsível, e você não poderá perder o dinheiro investido, a não ser uma catástrofe global.
Um fundo de “valor”, no meio da faixa de risco, investe principalmente em empresas sólidas e estáveis que estão subvalorizadas, que pagam dividendos e devem crescer apenas modestamente. Um fundo “equilibrado” pode adicionar mais algumas ações arriscadas a um mix de ações principalmente de valor e títulos seguros, ou vice-versa. E "moderado" refere-se a um nível moderado de risco.
Um fundo de “crescimento agressivo” está sempre procurando “a próxima Apple”, mas pode encontrar “a próxima Enron”. Você pode ficar rico rápido ou pobre mais rápido. Na verdade, com o tempo, o fundo pode balançar descontroladamente entre grandes ganhos e grandes perdas.
Entre todas as opções acima estão infinitas variações. Muitos deles podem ser fundos especializados, investindo em mercados emergentes, novas tecnologias, serviços públicos ou farmacêuticos.
Em qualquer caso, a opção padrão é muitas vezes um "fundo de data prevista". Com base na sua data de aposentadoria esperada, você escolhe um fundo destinado a maximizar seu investimento nessa época. Não é uma má ideia. (Para mais, veja Quem realmente se beneficia de fundos de data-alvo?)
Qual eufemismo devo escolher?
Você não precisa escolher apenas um e, de fato, deve distribuir seu dinheiro em vários fundos. Como você divide seu dinheiro - ou, como dizem os especialistas, “determina sua alocação de ativos” - é uma decisão sua.
A primeira consideração é altamente pessoal, e essa é a sua chamada tolerância ao risco. Somente você está qualificado para dizer se você ama ou odeia a ideia de pegar um panfleto ou se prefere jogar pelo seguro.
O próximo grande é a sua idade, especificamente quantos anos você é da aposentadoria.
A regra básica é que uma pessoa mais jovem pode investir uma porcentagem maior em fundos de ações mais arriscados. Na melhor das hipóteses, os fundos poderiam pagar grandes. Na pior das hipóteses, há tempo para recuperar as perdas, já que a aposentadoria está muito à frente. A mesma pessoa deve gradualmente reduzir as participações em fundos arriscados, movendo-se para portos seguros, à medida que a aposentadoria se aproxima. No cenário ideal, o investidor mais velho acumulou esses grandes ganhos iniciais em um lugar seguro, enquanto ainda acrescentava dinheiro para o futuro.
A regra tradicional era que a porcentagem do seu dinheiro investido em ações deveria ser igual a 100 menos a sua idade. Mais recentemente, esse número foi revisado para 110 ou até 120, porque as expectativas de vida aumentaram.
"De um modo geral, 120 menos a sua idade é um pouco mais preciso, considerando o tempo de vida das pessoas", diz Mark Hebner, autor de "Fundos de Indexação: O Programa de Recuperação em 12 Passos para Investidores Ativos" e fundador e presidente do Index Fund. Advisors, Inc., em Irvine, Califórnia
"Mesmo assim", acrescenta Hebner. "Eu não recomendaria depender apenas desta metodologia; uma sugestão é utilizar uma pesquisa de capacidade de risco para avaliar a relação adequada entre ações e títulos para investidores."
Se você precisar de mais incentivo, pode ajudar saber que os especialistas definem 10% da renda atual como uma regra básica para quanto você deve reservar para a aposentadoria. Eles também sugerem até 15% para entrar em ação se você estiver contribuindo com menos ou precisar se recuperar de contratempos, como a recessão de 2008.
Quais fundos devo incluir?
Você provavelmente já sabe que espalhar seu saldo de conta 401 (k) em uma variedade de tipos de investimento faz sentido. A diversificação ajuda você a obter retornos de uma combinação de investimentos - ações, títulos, commodities e outros - enquanto protege seu saldo contra o risco de uma queda em qualquer classe de ativos. A redução de risco é particularmente importante quando você considera que uma perda de 50% em um determinado investimento requer um retorno de 100% sobre os ativos restantes apenas para voltar ao status de ponto de equilíbrio em sua conta.
Suas decisões "começam escolhendo uma abordagem de alocação de ativos com a qual você possa conviver durante os mercados", diz Stuart Armstrong, um planejador financeiro de Boston do Centinel Financial Group. "Depois disso, é uma questão de lutar contra a tentação de vender tempo". Negocie com frequência ou pense que pode superar os mercados. Revise suas alocações periodicamente, talvez anualmente, mas tente não microgerenciar. ”
Alguns especialistas aconselham dizer "não" às ações da empresa: o movimento concentra seu portfólio 401 (k) de forma muito restrita e aumenta o risco de que uma baixa nos papéis possa acabar com grande parte de suas economias. As restrições de aquisição também podem impedi-lo de manter as ações se você sair ou mudar de emprego, tornando-o incapaz de controlar o tempo de seus investimentos.
Você pode achar que sua vida e carreira são muito complicadas para uma fórmula simples. Se assim for, você pode tentar esta planilha de alocação de ativos da Fidelity Investments para encontrar uma figura mais personalizada. Ou, as 6 estratégias de alocação de ativos da Investopedia que oferecem uma visão geral da estratégia - ou estratégias - que um investidor pode adotar com o tempo. Embora seja destinado a investidores em ações individuais, explica alguns dos processos de pensamento por trás do investimento e do risco.
Quais fundos devo evitar?
Custa dinheiro para executar um plano 401 (k) - uma aba pesada que geralmente sai de seus retornos de investimento. Considere o seguinte exemplo postado pelo Departamento do Trabalho. Digamos que você comece com um saldo de 401 (k) de US $ 25.000 que gera um retorno médio anual de 7% nos próximos 35 anos. Se você pagar 0,5% em taxas e despesas anuais, sua conta aumentará para US $ 227.000. No entanto, as taxas e despesas para 1,5%, e você vai acabar com apenas US $ 163.000 - efetivamente entregando mais US $ 64.000 para pagar administradores e empresas de investimento.
Você não pode evitar todas as taxas e custos associados ao seu plano 401 (k). Eles são determinados pelo acordo que seu empregador fez com a empresa de serviços financeiros que gerencia o plano. Esta publicação do Departamento do Trabalho explica os detalhes das taxas e encargos típicos. Basicamente, o negócio de administrar seu 401 (k) gera dois conjuntos de contas - despesas planejadas, que você não pode evitar, e taxas de fundos, que dependem dos investimentos que você escolhe. O primeiro paga pelo trabalho administrativo de cuidar do próprio plano de aposentadoria, inclusive acompanhando as contribuições e os participantes. O último inclui tudo, desde comissões de negociação até o pagamento dos salários dos gerentes de carteira para puxar as alavancas e tomar decisões.
Entre suas escolhas, evite fundos que cobram as maiores taxas de administração e encargos de vendas. “Fundos administrados ativamente são aqueles que contratam analistas para conduzir pesquisas de títulos. Essa pesquisa é cara e gera taxas de administração ”, diz James B. Twining, CFP®, CEO e fundador da Financial Plan, Inc., em Bellingham, Washington.
Os fundos de índice geralmente têm as taxas mais baixas, porque exigem pouca ou nenhuma gestão prática por um profissional. Esses fundos são automaticamente investidos em ações das empresas que compõem um índice de ações, como o S & P 500 Index ou o Russell 2000 Index, e mudam apenas quando esses índices mudam. Se você optar por fundos de índice bem administrados, deverá pagar mais de 0,25% em taxas anuais, diz Adam Zoll, editor da Morningstar. Em comparação, um fundo relativamente frugal e gerenciado ativamente poderia cobrar 1% ao ano.
Quanto devo investir?
Se você tem muitos anos de aposentadoria e está lutando com o aqui-e-agora, você pode pensar que um plano de aposentadoria (401) não é uma prioridade. Mas a combinação de um acordo de empregador (se a empresa oferece) e um benefício fiscal tornam irresistível.
Quando você está apenas começando, o objetivo alcançável pode ser um pagamento mínimo para seu plano 401 (k). Esse mínimo deve ser o valor que o qualifica para o jogo completo do seu empregador e a economia total de impostos.
Atualmente, é comum os empregadores contribuírem com um pouco menos de 50 centavos para cada dólar pago pelo funcionário, até 6% do salário. Isso é um bônus salarial de quase 3%. Além disso, você está efetivamente reduzindo seu rendimento tributável federal pelo valor que você paga.
À medida que a aposentadoria se aproxima, você pode começar a guardar uma porcentagem maior de sua renda. Concedido, o horizonte de tempo não é tão distante, mas o valor em dólar é provavelmente muito maior do que em seus primeiros anos, dada a inflação e o crescimento salarial. Essa estratégia também está consagrada no código tributário federal. Em 2018, os contribuintes menores de 50 anos podem contribuir com até US $ 18.500 de renda antes dos impostos, enquanto as pessoas com 50 anos ou mais podem contribuir com US $ 24.600.
Além disso, à medida que você se aproxima da aposentadoria, “este é um bom momento para tentar reduzir sua alíquota marginal, contribuindo para o plano 401 (k) da sua empresa. Quando você se aposentar, sua taxa de imposto pode cair, permitindo que você retire esses fundos com uma alíquota mais baixa ”, diz Kirk Chisholm, gerente de riqueza do Innovative Advisory Group em Lexington, Massachusetts.
Se você realmente não puder pagar.
O governo federal está tão empenhado em promover a poupança para a aposentadoria que oferece outro benefício para as pessoas que têm renda mais baixa, e não é tão baixa assim. Chamado Crédito do Saver, ele pode aumentar seu reembolso ou reduzir o imposto devido, compensando um percentual (até 50%) dos primeiros US $ 2.000 (US $ 4.000, se for um pedido de casamento conjunto) que você colocou em seu 401 (k), IRA ou similar. plano de aposentadoria com vantagem fiscal; isso é um acréscimo aos benefícios fiscais usuais desses planos. O tamanho do percentual depende da receita bruta ajustada do contribuinte para o ano.
Em 2018, a elegibilidade para esse crédito varia de:
De US $ 19.000 a US $ 31.000 para solteiros ou pessoas casadas, pagando separadamente de US $ 28.500 a US $ 47.250 para chefes de família de US $ 38.000 a US $ 63.000 para casais que ajuizem em conjunto.
Após o seu plano é estabelecido.
Uma vez que seu portfólio esteja no lugar, monitore seu desempenho. Tenha em mente que vários setores do mercado de ações nem sempre se movem em sincronia. Por exemplo, se o seu portfólio contém tanto ações de grande capitalização quanto de pequena capitalização, é muito provável que a porção de baixa capitalização do portfólio cresça mais rapidamente do que a porção de grande capitalização. Se isso ocorrer, talvez seja hora de reequilibrar sua carteira vendendo algumas das suas ações small-cap e reinvestindo as receitas em ações de grande capitalização.
Embora possa parecer contra-intuitivo vender o ativo de melhor desempenho em seu portfólio e substituí-lo por um ativo que também não tenha apresentado desempenho, lembre-se de que seu objetivo é manter a alocação de ativos escolhida. Quando uma parte de sua carteira cresce mais rapidamente que outra, sua alocação de ativos é distorcida em favor do ativo de melhor desempenho. Se nada sobre seus objetivos financeiros mudou, reequilibrar para manter a alocação de ativos desejada é uma boa estratégia de investimento.
E mantenha suas mãos longe disso. Empréstimos contra ativos 401 (k) podem ser tentadores se os tempos ficarem apertados. No entanto, isso efetivamente anula os benefícios fiscais de investir em um plano de benefícios definidos, pois você terá que pagar o empréstimo em dólares após impostos. Além disso, você pode ser cobrado taxas sobre o empréstimo. “Resista, resista, resista à opção”, diz Armstrong. “A necessidade de emprestar do seu 401 (k) é tipicamente um sinal de que você precisa fazer um trabalho melhor planejando uma reserva de caixa, economizando ou cortando gastos e orçamentos para metas de vida.”
Alguns argumentam que pagar de volta com juros é uma boa maneira de construir seu portfólio, mas uma estratégia muito melhor é não interromper o progresso do crescimento de seu veículo de poupança de longo prazo.
Leve com você.
A maioria das pessoas mudará de emprego mais de meia dúzia de vezes ao longo da vida. Muitos deles irão sacar seus planos 401 (k) toda vez que se mudarem. Essa é uma estratégia ruim. Se você sacar todas as vezes, você não terá mais nada quando precisar - especialmente se você pagar impostos sobre os fundos, além de uma penalidade de 10% de retirada antecipada se você tiver menos de 59 anos. Mesmo que seu saldo seja muito baixo para manter o plano, você pode transferir esse dinheiro para um IRA e deixá-lo continuar crescendo. (Veja Ativos do Plano de Movimento: Como Evitar Erros.)
The Bottom Line.
“Construir uma pista melhor para a aposentadoria ou para a independência financeira começa com a poupança. O método "pague primeiro" funciona melhor, e essa é uma das razões pelas quais o plano 401 (k) de seu empregador é um bom lugar para guardar dinheiro ", diz Charlotte Dougherty, CFP®, fundadora da Dougherty & amp; Associados em Cincinnati, Oh.
Depois de passar pela prosa imortal da literatura da empresa financeira, você pode se ver realmente interessado nas muitas variedades de investimento que um plano 401 (k) abre para você. De qualquer forma, você vai gostar de ver seu ovo crescer de trimestre a trimestre.
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A ascensão de 401 (k) contas de corretagem.
Por muitos anos, as opções de investimento oferecidas nos planos 401 (k) patrocinados pela empresa estavam limitadas a fundos mútuos e contratos de anuidade, juntamente com uma ou mais contas garantidas e, talvez, as ações da empresa. Mas alguns planos agora permitem que os participantes comprem e vendam títulos dentro de seus 401 (k) s da mesma maneira que em uma conta de corretagem de varejo. Esta nova alternativa tem levantado muitas sobrancelhas nos círculos fiduciários, já que permite aos investidores assumir riscos muito maiores com suas economias de aposentadoria do que antes, mesmo com as escolhas de fundos mais agressivas. Os participantes do plano 401 (k) que têm essa opção disponível para eles precisam avaliar cuidadosamente os possíveis ganhos - e perdas - que podem sustentar em seus negócios.
Os empregadores que oferecem contas de corretagem em seus 401 (k) s devem escolher uma empresa específica para usar, como ETrade ou Charles Schwab, e listar essa conta junto com as outras opções de investimento no plano. Em alguns casos, os participantes podem ter uma janela específica de tempo a cada ano para transferir dinheiro de sua conta coletiva geral no plano para a conta de corretagem. Os participantes do plano podem então comprar e vender ações, títulos, ETFs e fundos mútuos da maneira normal, embora sem conseqüências fiscais. No entanto, alguns tipos de negócios de alto risco são proibidos, como negociação com margem e compra de opções de venda ou compra ou contratos futuros. A escrita de chamadas cobertas é permitida, a menos que o regulamento do plano o proíba.
A partir de 2012, as contas de corretagem estavam disponíveis em pouco menos de um terço de todos os planos 401 (k) nos EUA. Alguns planos 403 (b) agora também oferecem esse recurso; seu número pode aumentar no futuro.
É bastante fácil ver os benefícios e desvantagens de usar contas de corretagem em planos 401 (k). A seu favor, as contas de corretagem permitem que os investidores escolham entre uma vasta gama de opções de investimento, escolhas que lhes permitem investir em setores específicos, subsetores ou outros elementos do mercado que podem ser muito difíceis de duplicar com as alternativas de planos tradicionais. Os participantes que desejarem investir em mercados de fronteira serão capazes de encontrar rapidamente um estoque apropriado ou um ETF adequado ao seu objetivo de investimento.
Claro, ter esse nível de liberdade nem sempre é bom. Como os planos 401 (k) não são discriminatórios por natureza, a maioria dos estatutos exige que essas contas sejam oferecidas a todos os funcionários de uma empresa - incluindo aqueles com pouco ou nenhum conhecimento ou experiência em investimentos. Em muitos casos, o recurso do plano foi adicionado porque alguns funcionários de nível superior pressionaram por ele e, em seguida, pagaram e seguiram o conselho ou a estratégia de um gerente financeiro profissional. "Foi um plano padrão, especialmente para escritórios de advocacia, historicamente", diz David Wray, presidente do Plan Sponsor Council of America, que representa empresas que oferecem planos 401 (k) e de participação nos lucros. Ainda hoje, "as pessoas que usam [as janelas de corretagem] são tipicamente muito bem pagas - e não seu típico participante 401 (k) em um fundo de data-alvo", acrescenta.
A vasta gama de alternativas de investimento disponíveis dentro de uma conta de corretagem pode dificultar a construção de um portfólio sólido, e numerosas transações com suas taxas e comissões correspondentes inevitavelmente desgastarão os retornos recebidos pelos participantes. Aqueles que não têm um plano de investimento predeterminado também correm o risco de permitir que suas decisões de investimento sejam motivadas por suas emoções, o que pode levar a perseguir ações ou fundos "quentes", e a comprar alto e vender baixo.
Os patrocinadores do plano que oferecem contas de corretagem devem analisar cuidadosamente a responsabilidade potencial de perdas substanciais sustentadas por investidores inexperientes. Muitos patrocinadores acreditam que não podem ser responsabilizados pelo que acontece nessas contas, mas muitos especialistas e advogados afirmam o contrário. Todas as outras opções de investimento dentro de planos qualificados são necessárias para atender a certas características fiduciárias, mesmo que sejam de natureza agressiva. Mas uma grande porcentagem das opções de investimento que os participantes podem comprar em uma conta de corretagem não atenderá a esse padrão.
É fácil ver quem poderia sair adiante negociando títulos em uma conta de corretagem 401 (k). Investidores altamente qualificados, como profissionais e especialistas em medicina, engenheiros, contadores e aqueles com experiências anteriores de negociação e investimento, podem usar essas contas para obter retornos muito além do que poderiam conseguir usando opções de planos tradicionais, como fundos mútuos. Mas os participantes de renda mais baixa - trabalhadores de fábricas, funcionários de varejo ou de alimentos ou outros que trabalham nos degraus inferiores da empresa - provavelmente não terão acesso ao mesmo nível de informação ou terão o tipo de conhecimento que aqueles acima deles desfrutam . Os funcionários sem orientação adequada podem facilmente ser atraídos a fazer escolhas imprudentes, como comprar e vender fundos mútuos com encargos de vendas de fachada ou de back-end ou escolher opções de investimento que contenham riscos que não compreendem.
Até agora, a maioria dos estudos e dados divulgados sobre esse assunto parecem indicar que uma porcentagem relativamente pequena de funcionários opta por investir quantidades significativas de suas economias planejadas em contas de corretagem. Vanguard, Fidelity e Schwab afirmaram que apenas uma fração muito pequena de seus clientes com acesso a contas de corretagem dentro de planos qualificados se inscreveu para eles.
Em breve: mais proteção?
É provável que as alterações venham para planos qualificados que contenham contas de corretagem, independentemente de seus níveis atuais de participação. O Ministério do Trabalho anunciou, na primavera de 2014, que provavelmente buscará uma restrição maior sobre o tipo e o número de opções de investimento que podem ser oferecidas dentro de contas de corretagem de planos qualificados e exige mais educação e divulgações para os participantes que optarem por usá-las. Eles também provavelmente proibirão os patrocinadores de oferecer contas de corretagem como a única opção em um plano.
As contas de corretagem podem ser uma boa idéia para os participantes do plano 401 (k), que são investidores experientes e bem informados, mas os funcionários que não têm a instrução necessária para tomar decisões sólidas de investimento devem pensar duas vezes antes de seguir esse caminho. Uma boa maneira de limitar o risco com essas contas é restringindo a quantidade de dinheiro que vai para elas; os participantes que alocam a maioria de seus ativos do plano em outras alternativas de investimento e o comércio com parcimônia podem ver resultados muito melhores. Para obter mais informações sobre o uso de contas de corretagem dentro de planos qualificados, consulte o patrocinador do plano da empresa ou o consultor financeiro.
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